周德文：實現民間金融合法化為大勢所趨

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名不正言不順的民間金融頻頻遊走在風口浪尖，2011年尤其為甚。  從總體上看，民間金融與官方銀行形成良性的互補式競爭，分散、機動、靈活的民間金融，為官方銀行的市場盲點主要為中小企業，提供瞭大量發展資金。  以溫州模式為例，在溫州民營企業的資金來源中，民間借貸占瞭民營企業資金來源的30%~40%。根據中國人民銀行溫州市中心支行的一份名為《溫州金融業發展報告》的研究報告顯示，溫州民間金融市場約占全社會金融市場份額的20%。在上世紀90年代中期，溫州民間金融鼎盛時期，民間金融的融資規模增長甚至超過銀行借貸。  不過，民間金融也有其風險性。民間資本由“體外循環”進入民間金融，仍然徘徊在金融宏觀調控之外。不規范的運作機制以及內在高風險的無限釋放性，導致金融秩序混亂。由於民間借貸沒有正式的“身份”，得不到法律保護，使得民間借貸的利率普遍較高。近一年來，企業普遍缺錢，利率更加有恃無恐，6分到8分是普遍現象，個別短期拆息中甚至出現0.1元、0.15元的利息。  如果說民間金融隻是對其草根化、非正式的一種描述，那麼高利貸的高上鏡率，則表達瞭人們對部分民間金融漸開出高利貸“惡之花”的嫉惡如仇。  到2011年，部分地區的民間金融發展到幾近失控的地步：一方面由於銀根緊縮，市場對資本的需求激增，出現“錢荒”；另一方面，中國實業的利潤越來越薄，導致大量具有逐利天性的民間資本逃離實業，尋找新的出口。此時利潤相對豐厚的能源、礦產、金融等領域，政策玻璃門太高，民間資本望而卻步；房產調控如同緊箍咒，民間資本不敢貿然進入；股市接連唱衰，漫漫熊市似乎看不到盡頭……投資的路越走越窄，利息高的“炒錢”就成瞭很多民間資本覬覦的“財源茂盛”之地。  與其他投資相比，“炒錢”來錢快而容易，為暴利行業。為利潤誘惑，再加之“賭性”泛濫，越來越多的人加入借貸人的行列，同時借貸范圍逐漸突破熟人圈子，借貸鏈條的穩固性越來越差。  從小瞭看，民營企業尤其中小企業是高利貸的主要借貸者，對於他們，高利貸是毒藥，畸高的利息遠遠超出他們的承受力。2011年下半年，“跑路”、“破產”、“自殺”、“索債”此類直指高利貸“罪行”的詞語，如潮水般襲來。到底有多少企業破產和停工？具體數字不得而知。社會輿論關註的影響力較大企業已不在少數，尚有很多小微企業根本不在統計范圍之內。  往大瞭說，大量民間遊資從實體經濟抽離，說明中國也出現瞭實體“空心化”的苗頭。2008年的金融危機以及至今仍未落下帷幕的歐洲債務危機，很大部分原因在於金融服務業發展過快，大量制造業外遷，導致實體“空心化”，一旦金融鏈條出現斷裂，經濟就出現萎靡不振。  在這種情況下，一方面要積極采取措施，鼓勵民間資本回歸實業；另一方面，還要實施金融改革，規范民間金融的發展。而建立與民營經濟發展相適應的民間金融體系，正是放開金融管制、實施金融改革的重要組成部分，既有利於實現中國金融的多樣化，又有利於實現實體經濟的回歸，更有利於塑造更為公平合理的金融環境。  因此可以說，國務院批準在溫州設立金融綜合改革試驗區，拉開瞭中國金融改革的序幕。（作者：周德文溫州中小企業發展促進會會長中國中小企業協會副會長）    Tags:二按,物業貸款,一按,貸款,私人貸款,中小企貸款,Mortgage,個人信貸,居屋貸款,按揭,轉按,加按,Loan,Personal Loan