基金三季報：持股集中度下降行業集中度上升

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本報訊 15傢基金公司管理的81隻偏股基金今日率先公佈三季度報告。報告顯示，金融保險業繼續占據偏股型基金第一大重倉行業的位置。金屬非金屬、金融保險業等行業市值占基金凈值比例上升最多，而食品飲料、醫藥生物等行業市值占基金凈值的比例下降較為明顯。基金行業集中度顯著上升，而持股集中度有小幅下降。 　　天相投資統計顯示，三季度末，這81隻基金的前五大重倉行業分別是金融保險、金屬非金屬、機械設備儀表、采掘業和房地產業，基金持有的這五大行業股票市值占基金凈值比例分別為18.39%、11%、8.86%、6.36%和5.84%。 　　天相數據顯示，同二季度末相比，可比的偏股基金中，金屬非金屬、金融保險和采掘業市值占基金凈值比例上升最多。金融保險行業市值占基金凈值占比環比增加3.15個百分點，繼續占據基金第一重倉行業；房地產業由二季度的第三大重倉行業上升為第二大重倉行業；金屬非金屬行業市值占基金凈值比例環比增加3.42個百分點，成為基金占比增加最多的行業；采掘業市值占比增加瞭2.49個百分點。 　　而基金持有食品飲料、醫藥生物和機械設備等行業的市值占比下降較多，這三個行業三季度末基金凈值占比環比分別下降2.46、1.32和1.28個百分點。 　　對於金融保險的投資，光大保德信、大成和長成等基金持有該行業比例較高，三季末金融保險業市值占這些基金公司基金凈值比例分別達到30.31%、24.15%和22.99%。 　　在基金對行業配置進行調整的同時，基金的行業集中度出現顯著上升。天相數據顯示，三季末可比的偏股基金的平均行業集中度為47.78%，比二季度末的41.02%上升瞭6.76個百分點。 　　各基金公司之間的行業集中度差距較大，光大保德信、長城、大成、博時等基金公司行業集中度相對較高，分別達到59.7%、56.97%、53.8%、52.54%，均超過50%。而東吳、長盛、富國、國泰等基金公司行業集中度較低，分別隻有42.44%、43.17%、43.8%、44.55%，不到45%。 　　單隻基金方面，長城消費、博時配置、廣發穩健、光大量化和博時價值二號基金的行業集中度最高，分別達到76.48%、72.49%、69.55%、63.97%和61.1%。而東吳雙動力、國泰回報、富國天惠、國投景氣等基金行業集中度最低，分別隻有34.98%、39.37%、41.63%和43.11%。 　　天相統計顯示，三季末偏股基金的持股集中度小幅下降，可比的偏股基金持股集中度為45.37%，比二季末下降1.63個百分點。基金景宏、博時配置、基金漢鼎和大成優選的持股集中度最高，分別達到87.11%、71.81%、71.37%和70.07%。持股集中度的下降說明隨著股指的不斷上漲和估值高企，基金經理普遍采取分散持股的策略以分散風險。 　　對於四季度行業配置，三季度表現良好的博時精選基金經理認為，一方面應繼續看好銀行、保險、證券等金融服務業和受益人民幣升值的地產、航空等行業，同時電力、化工等行業值得增加配置；另一方面對國內未來長遠的消費增長預期比較樂觀。 ? Tags:樓宇按揭,樓按,物業按揭,按揭貸款,按揭計算機,Finance Company,借錢,財務,財務公司,Property Mortgage