利息比銀行高8倍還得排隊 中小企業融資難

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6月20日起，央行再度上調存款準備金率0.5個百分點。今年以來存款準備金率保持著“每月一調”的節奏，這也是央行自去年以來準備金率的第十二次上調。此次上調之後，大中型金融機構存款準備金率高達21.5%，再創歷史新高點。  隨著我國貨幣、信貸政策的逐步趨緊，“錢荒”成為業內的焦點話題。股市無錢，銀行缺錢，樓市的資金也不寬裕，在這種背景下，平時略顯低調的典當行火瞭。從2009年的74傢到今年的113傢，如今江西的典當行讓中小企業和個體戶如遇及時雨，盡管“利息”水平高出銀行8倍多，但依然有許多客戶排隊等錢。  26萬元的車隻當到9萬元  這是一輛九成新的東風本田CR-V，裸車發票價格為26.28萬元，自動擋2.4升排量，行車2.5萬公裡，有防曬膜和倒車導航等裝置，無分期付款。27日上午，這輛黑色的車就停在南昌市中心繁華的街道旁，不過它尋找的不是商場、咖啡廳，也不是高檔酒店，而是一傢淹沒在各種廣告牌中的典當行。  車主希望這輛東風本田CR-V至少可以當到15萬元，這是他急需的。可是，從那個窗明幾凈、以大理石作為櫃臺面的大廳裡出來的業務員告訴他，它最多隻能當到9萬元。通常，典當業內默認的二手汽車抵押價格是市場價的1/3，這些典當行車輛業務部人員的腦子裡裝著各種品牌、各種型號車的二手市場價格，在確認車況良好後立即能報出典當價格。東風本田CR-V的主人和業務員再三商量，還是無法對價格達成一致。“我們現在生意很好，很多估價還是得堅持我們對物品的判斷，這車9萬元你我都不虧。”業務員很職業地說。  業務員各種說法的準確性不得而知，可唯獨“生意很好”這話倒是真的。今年以來，貨幣、信貸政策逐步趨緊，短短半年央行已上調存款準備金率6次，加息2次。由於央行加大資金回籠，放緩貨幣供應量增速，實行從緊的貨幣政策，使得企業從銀行獲取的貸款成本更高。更要命的是，相比規模較小、經營狀況一般的中小企業，銀行在貸款規模有限的情況下，放貸會偏向資質良好的大型國企。  中小企業的“第二銀行”  相比用東風本田CR-V抵押貸款的這位個體戶，對資金渴求更大的是一些中小企業。  頂著30多度的高溫，張貴平四處奔波，這半個月來，他往返於南昌、景德鎮地區多達5次，目的自然是希望找到融資渠道以解燃眉之急。張貴平在景德鎮地區的一個縣城開辦瞭一傢小型加工廠，4月底經朋友介紹談成瞭一筆100多萬元的生意，雙方約定預付15%的訂金，在8月底時交付產品。然而，他的資金狀況顯然無法支持合約的完成。“辦廠才7個多月，親戚借瞭一些，但還有40多萬元的缺口。”  最終，在朋友的指點下，張貴平在當地的一傢典當行解決瞭資金瓶頸。代價是“45天的貸款，抵押瞭房子，月息4分多”。“典當行比銀行貸款更容易，操作也更簡單，雖然利息高瞭些，但完成訂單後的利潤還是很可觀的，這筆交易不吃虧。”他對記者說。  如今，更多像張貴平一樣的中小企業主開始求助於典當行。采訪中，記者瞭解到，對一些中小企業和個體戶而言，在銀行申請貸款，手續繁雜且周期長，尤其是經濟效益欠佳的企業，更難得到銀行的貸款。但與在銀行受到的“冷遇”比起來，典當行卻能為中小企業提供種種方便，手續齊全的情況下幾個小時就能拿到“當金”。一旦資金周轉正常，也隨時可以贖回自己的典當品。因此，很多備受融資困擾的中小企業都鐘情於到典當行解決資金困難，在他們眼裡，典當這種比貸款更方便的融資方式，已經成為他們生活中的“第二銀行”。  “利息”比銀行高8倍還要排隊  據瞭解，典當行的收費，也就是行業內所說的“利息”，主要由綜合費用和當金利率兩部分組成。其中，綜合費用包括三類：車子、古玩、珠寶等動產質押費用上限是每月4.2%；商鋪、住宅、寫字樓等不動產抵押費上限是每月2.7%；股份、債券等財產權利質押費上限是每月2.4%。  當金利率就是根據銀行6個月貸款利率和典當期限折算後執行。目前，銀行6個月貸款基準利率為5.85%（年化），折算下來，典當行收取的當金利率一般為每月0.49%。也就是說，按照典當物的種類，典當行每月收取的“利息”上限分別為：動產4.69%、不動產3.19%、產權2.89%。  如果以業務量最大的不動產抵押計算，眼下典當行的收費比銀行高出8倍多。27日，記者從南昌多傢典當行瞭解到，目前以房產抵押每月收取的費用一般為所當金額的6%左右。  例如，房子值60萬元，從典當行貸20萬元、期限為6個月的話，典當行每月要收取1.2萬元，半年共收費7.2萬元；如果從銀行貸款，目前銀行一年期貸款利率為6.31%，貸款一般需要上浮20%，年利率為7.57%，月利息1262元，半年利息7572元。  但實際上，就算想以高利息獲得貸款也不是件容易的事。“現在我們公司的錢都放出去瞭，很多客戶都在等。”27日下午，某典當行的股東之一餘斌告訴記者，今年他們典當的筆數比去年同期增加瞭20%-30%左右，放貸金額保守估計也增加瞭近30%，“以往是我們主動找客戶，現在是客戶排隊等著我們放出去的資金回籠，再放給他們。”餘斌說，如今的典當行經營理念早已發生瞭根本改變，“古老的典當行業是通過壓低當物的價格，盡量使其成為絕當品，最終自行變賣獲利；而現在的典當行業不是以獲取典當物品為目的，盈利的關鍵點是貸款利息。目前等著錢用的多為中小企業及個體戶，資金需求基本在100萬元以下。”  餘斌向記者透露，在“錢荒”的大環境下，市場上大部分典當行收取的費用都超過瞭規定上限，但由於資金需求大，在確保自身的利潤空間後，短期融資的客戶往往都願意支付高額利息以求盡快拿到現金，完全是一個願打，一個願挨。  資本掮客悄然現身  在典當行業享受幸福時光的同時，資本掮客的身影悄然出現。那位評估東風本田CR-V的業務員表示，原先典當和銀行的業務是不交叉的，他們隻做小額的、短期的，但現在界限似乎有些模糊瞭。“有的時候銀行手頭有客戶資源，但是貸款額度已滿，又不想失去客戶，就會幫客戶介紹典當行以短暫過渡。當然，這些都是銀行業務員私下進行的，並且有介紹費。”他坦言，典當行也常常幫銀行客戶在貸款申請期內先期短貸，等企業向銀行貸到錢再還給典當行，以彌補銀行申請程序復雜繁瑣給企業造成的不便。  不僅是銀行與典當行形成瞭一種微妙的默契，更大規模的民間借貸中也有典當行的影子。某典當行的股東餘斌也表示，如今民間借貸的月利率大概在8%-15%左右，如果借到一年，就是96%-180%的利率，這樣驚人的利率是絕大多數客戶無法承受的。而放貸機構也不想把事情“做絕”，撈瞭一筆之後就會把一些業務分流給典當行，讓客戶走利率相對較低，並且有合法保障的典當方式。“如果典當行碰到客戶所需要的資金量太大，當物不夠資質，對典當行合法經營構成瞭風險，典當行會將這筆生意介紹給民間借貸機構，從中收取介紹費。”餘斌告訴記者。  “如果9萬元你實在接受不瞭，不妨去問問民間借貸。”東風本田CR-V的主人最終在典當行業務員那裡得到這樣的回答。  江西將成立典當行業協會  在業務量激增的同時，典當行業的弊病也顯露出來。“從業務結構看，典當業務結構不夠合理，房地產抵押業務達45%，比重過高，許多企業沒有能力開展動產典當業務，經營單一，受市場波動影響較大。從行業佈局看，企業紮堆城市中心區的現象比較突出，加劇瞭惡性競爭的風險。”業內專傢告訴記者，與此同時，一些典當行資金來源涉嫌違規，有的沒有開展典當業務及違規抽逃資本金等違規經營現象時有發生。此外，近年來各種投資公司、擔保公司、房地產中介公司、寄賣行以及其他民間融資機構，直接或間接從事貸款業務，爭搶瞭部分典當市場份額，導致典當行業的外部環境十分嚴峻。  “為規范典當經營活動，建立全省典當企業溝通、協調、服務平臺，促進江西典當業健康穩定地發展，我們決定盡快籌備成立江西省典當行業協會。”省商務廳市場體系建設處人士告訴記者，目前協會籌備的相關通知已在5月份發到各設區市商務主管部門以及各典當企業，6月底前即可完成協會理事人選報送工作。  去年江西典當行利潤增長超8成  據江西省商務廳今年4月份公佈的《2010年度全省典當行年審情況的通報》顯示，全省參加2010年度年審的93戶典當行實收資本總額約6.19億元，比上年增加1.25億元，增長25.3%；業務筆數42611筆，典當總額11.7億元，比上年增長9.4%；利息及綜合服務費收入6015.02萬元，比上年增長71%；稅後利潤892.51萬元，比上年增長84.9%。  去年，年典當總額超過1000萬元的有26戶，其中超過5000萬元的有4戶，全省大部分典當行均實現盈利，盈利面達81.7%。   推薦閱讀： “錢荒”蔓延多傢地產公司信托融資來源:中國證券報－中..2011-06-28 房地產信托概念股有哪些？來源:用益信托網 編..2011-06-27 河北省首筆信托受益權轉讓理財產品落戶保定建行來源:中國新聞網·保..2011-06-27 股市跌跌不休買款信托T+1產品“避風頭”來源:上海證券報 編..2011-06-27 信托行業中期策略：貨幣緊縮環境下的投資機會來源:搜狐證券 編輯..2011-06-27 Tags:樓宇按揭,樓按,物業按揭,按揭貸款,按揭計算機,Finance Company,借錢,財務,財務公司,Property Mortgage