融資租賃漸熱 典當能“取經”嗎

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如今，融資租賃作為一種特殊的信用形式，已成為集“融物”與“融資”於一體的新型融資手段。通俗地講，融資租賃相當於“借雞下蛋、賣蛋買雞”，也就是出租人根據承租人的要求向供貨方購買租賃物件，承租人通過分期付款支付租金，租賃結束後將所有權轉移給承租人，被稱為“第二大金融工具”。 　　有分析人士指出，融資租賃行業在中國市場的發展還遠未飽和，近年來其市場發展前景很大。融資租賃是如何“取悅”中小企業的，這當中又有沒有什麼好的經驗值得典當行借鑒呢？ 融資租賃發展迅猛 　　記者瞭解到，隨著工商銀行、建設銀行、招商銀行、交通銀行和民生銀行5傢新組建的金融租賃公司正式投入運營，以及一大批新的融資租賃企業先後開展業務，中國融資租賃業務正在進入快速發展的新時期。有關統計數據顯示，2008年，全國融資租賃業務完成總量約為1550億元，專傢認為，2009年這一數字預計將翻一番，超過3500億元。 　　據悉，銀行介入的好處在於，當傳統信貸業務無法滿足企業融資需求時，銀行可與企業協商，可按市場價值的一定比例買下企業的設備或廠房，再將設備或廠房返租給企業使用，並分期收取購置設備款、貸款利息和管理費用。 　　對於缺少資金購買機器設備的企業，銀行可采用直接租賃的方式，在企業與出售人簽訂好購貨合同後，由銀行出資購買指定設備出租給企業使用。租賃期間，設備的維護、保養及保險費用均由企業承擔。購置設備的價款、資金利息及管理費用，由企業以租金的形式按期支付給出資銀行。待租賃關系解除，銀行可把設備續租或變賣給企業。 　　當租賃期滿，銀企雙方可協商按續租、估價變賣的方式處置設備或廠房。這樣，既為企業提供流動資金，又不影響企業的正常生產。如果企業破產，銀行可以直接收回或者變賣租賃資產，在增加獲利機會的同時降低投資損失。 優勢表現在哪兒 　　“當前，很多中小企業因受自身管理水平低下、技術裝備落後、創新能力不強、自有資金不足、抵押擔保困難、抗風險能力弱等因素的影響，難以達到銀行業信貸準入條件，從而陷入‘融資難’的困境。”上海某融資租賃公司的有關負責人說。他同時認為，目前的實際情況是，在更新生產設備和技術、擴大再生產規模的雙重壓力下，這些中小企業一方面既需要“融物”來滿足更新生產設備的需求；另一方面，他們又需要“融資”滿足再生產流動資金的需求。 　　記者獲悉，中小企業財務不規范，信息不透明；中小企業抵押不足、風險高；給中小企業貸款成本高、回報低，是中小企業融資時面臨的三大難題。 　　“針對這些難題，融資租賃出租方主要考察項目在於現金流量是否充足，而不是企業的綜合效益，因而對承租企業的資信和項目的擔保要求不是很高，審批程序簡單。此外，融資租賃屬於表外融資，不體現在企業財務報表的負債項目中，不影響企業的資信狀況，“這對需要多渠道融資的中小企業來說是非常有利的。”業內人士告訴中國商報記者。 典當能否效仿 　　同樣是作為融資機構的典當行，對其而言，銀企雙方的這種租賃模式有無可以借鑒之處，效仿的可行性大嗎？ 　　北京典當行業協會會長郭金山在接受采訪時表示，融資租賃和典當分屬於不同領域。目前，典當業內對於銀企之間這種租賃的模式也較少關註，基本上也不願意嘗試，因為回報率太低。而典當行本身就是快速、靈活的行業，由於自身不能吸納資金，必然要求資金的回籠和回報也是迅速的。如果做這樣的融資租賃，比方說，企業需要一條船作為生產設備，典當行出資購買租給企業，這樣算下來，典當行得需要多長時間才能收回成本，看到成效？這不符合典當的特性，沒有現實操作性。 對此觀點，湖北楚華典當研究所有關負責人則表達瞭不同的看法。他認為，如果典當行做融資租賃，租別人的廠房和設備，當中暴露出兩個問題：一是設備屬於動產，按照《典當管理辦法》的規定，動產不能抵押，隻能質押，但既是融資租賃，機械設備又不能作為當物拿到典當行，這就產生瞭一個沖突，目前來看無法解決。二是房產屬於不動產可以抵押，典當行事先應該怎麼做，才能在萬一形成絕當後擁有該不動產的處理權。有個方式可以用來參考，由出租人把房產的所有權、使用權轉讓給客戶，即租賃方，再由客戶拿著轉讓合同來典當並出具承諾書，這樣做的好處在於出現絕當後，按照《擔保法》相關要求，典當行作為第三方就擁有房屋的處置權。由此該負責人建議，類似於上述銀企之間的融資租賃業務，有一部分，例如廠房的融資租賃典當行是可以效仿並操作的。涉及不瞭的部分主要在動產，特別是有的典當行為瞭爭取客戶，實行動產抵押的做法，往往會適得其反。       Tags:樓宇按揭,樓按,物業按揭,按揭貸款,按揭計算機,Finance Company,借錢,財務,財務公司,Property Mortgage