盡職調查 風險防范第一步

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盡職調查又稱謹慎性調查，是指典當企業在收到客戶的典當申請後，經初步溝通，達成初步合作意向後，典當企業對申請客戶開展的，以深入瞭解申請客戶還款意願和還款能力、      當物價值及法律權屬關系等有利於本筆典當業務正確決策的現場調查、資料分析等活動。       從上述有關盡職調查的界定可以看出，典當公司與客戶對盡職調查的期望是不同的，一方面典當公司希望更徹底地瞭解客戶的真實狀況，尤其是發現存在的和潛在的風險，客戶則期望典當公司的盡職調查是在發現當物及客戶的價值所在。因此，典當公司總是希望客戶盡可能地配合盡職調查的完成，而客戶一般不願意典當公司過多瞭解其內部的真實情況，總是試圖有所保留或有所掩蓋。此時，如果不註意溝通，典當公司對客戶的盡職調查常會引起客戶及其關聯方的疑慮和猜疑，從而對典當最終決策產生不良影響。       典當公司應該認識到盡職調查並不能保證當戶到期一定還本付息，完全的、徹底的盡職調查常是導致業務最終失敗的主要原因。因此，盡職調查實際上是一門藝術，對典當公司來說尤其如此。典當公司不應該奢望從客戶那裡獲得所有的信息，而應該關註那些可能對客戶現在和將來產生重大影響的問題，也就是說“關註風險”，盡力發現隱藏在客戶背後的財務風險、經營風險、法律風險以及交易本身的風險是盡職調查的運作方向，真實、有效揭示客戶還款意願和到期還款能力是盡職調查的最終目的。        盡職調查的具體方法、內容受客戶屬性（法人或自然人）、所處行業、經營模式的不同而有所不同，但從“關註風險”的角度來看，盡職調查一般采用定量與定性分析相結合的方法，在現場搜集客戶信息的同時，多渠道驗證客戶信息的真實性。現筆者以占典當行業主要地位的法人典當業務進行詳細介紹：         盡職調查方法         典當公司派員赴客戶或項目所在地之前需通過網絡、第三方等相關渠道提前瞭解客戶所處行業、經營管理模式、行業發展核心競爭力等基本情況，在典當公司業務部門內部充分討論的基礎上擬訂現場調查工作底稿。工作底稿主要應包括當戶、當物、資金用途、還款來源、其他保障措施等基本信息，根據工作底稿所列內容，在現場與當戶進行詳細溝通、用心觀察，將盡職調查運作成為典當公司獲取信息同時驗證信息的平臺。盡職調查人員應具有一定的獨立思考能力，深入分辨當戶所提供信息的真實性和合理性，並通過當戶以外的其他信息渠道對“關註風險”進行驗證。         當金用途及還款來源的調查         現代典當作為服務於中小微企業融資需求和居民應急需要的新型類金融行業，在經營過程中必須堅持“短、平、快”、“小額、分散”的基本經營準則，在當金發放前必須深入瞭解當戶的借款用途和還款來源，避免“短貸長投”，到期不能按要求還本付息。在盡職調查過程中，典當公司需現場驗證當戶借款用途、期限、金額的真實性、合理性。       當戶承諾的還款來源必須真實、可行，且可驗證。對於以營業收入為還款來源的當戶，盡職調查人員須調取當戶半年內的資金流水及相關的購銷合同，在整體瞭解當戶負債情況及到期時間的基礎上，認真估算其毛利率、應收應付等指標，分析其合理性；對於以銀行貸款為還款來源的當戶，盡職調查人員須詳細瞭解當戶銀行授信的具體情況，如：申請貸款行、貸款金額、期限、擔保措施、進度、是否符合銀行授信政策、貸款下賬時間等，分析其可行性。    　當戶相關信息的調查         典當業務的正常循環是從出當到贖當，當戶信用好，還款意願較強，還款能力足夠，則到期贖當，這是我們所期待的；但若當戶不能到期贖當，那麼隻能進入處置當物的程序，或一個完整封閉的典當業務循環在短期內不能閉合，進入訴訟、執行程序，這將是我們不願看到的。為保障典當業務的正常循環，盡職調查人員必須有針對性瞭解當戶的經營管理歷程、核心競爭力、資產負債及盈利情況、市場前景、未來發展趨勢、經營的穩定性、業務拓展模式的可持續性、外部經濟和政策環境的影響、信用記錄及再融資能力等，重點分析當戶的還款意願及到期還款能力。        鑒於典當企業的服務對象多為中小微企業和個人，主要領導者個人對企業經營管理有著較重大的影響，所以盡職調查人員還應重點關註當戶法定代表人或主要領導者的人品狀況，對於部分有嚴重不良嗜好、惡意違約記錄的業務應堅決不能進入。當然，這些信息客戶不會主動告訴盡職調查人員，這需要盡職調查人員通過其他渠道進行多方咨詢。      當物相關信息的調查       現代典當與傳統典當在業務操作過程中都離不開當物這一基本要素。相對於傳統典當，現代典當面對的當物門類更廣，從傳統的黃金、字畫等民品到車輛、商品房、商用物業、土地、股權、大額物資等各種資產，這就需要盡職調查人員具有較廣的知識面和較強的學習能力，避免因經驗缺乏而導致審當、驗當失誤。        典當公司對於部分價值難以確定的當物，可聘請專業的第三方評估、鑒定機構參與審當、驗當，但盡職調查人員必須明確當物的權屬關系是否明晰、是否觸碰相關禁止性規定，以房地產業務來講，盡職調查人員須確保當物不屬於期房、公房、抵押按揭房、共產權證房、5年以內的經濟適用房、兩證不齊全的房屋、有產權糾紛或法院查封等不具備上市交易流通條件或處置變現困難的房產。       其他保障措施的調查        盡職調查人員通過現場調查，若發現當戶的還款能力存在瑕疵或當物的處置難度較大，可與客戶協商，要求其提供其他的保障措施。客戶提供的其他保障措施必須具有一定的還款能力和代償意願，其他保障措施最好為當戶的實際控制人或共有人、實際用款人或實際用款項目，盡職調查人員須有效瞭解其他保障措施的有效性。        盡職調查人員在獲取上述信息後，應秉承客觀、公正的原則，如實撰寫《盡職調查報告》以提交評審會審議。盡職調查人員須獨立分析本筆典當業務的收益及風險狀況，並對風險狀況提出有針對性的防范措施，形成盡職調查的結論，為最終決策提供參考。 Tags:樓宇按揭,樓按,物業按揭,按揭貸款,按揭計算機,Finance Company,借錢,財務,財務公司,Property Mortgage