談典當行資金流動性風險管理_2

談典當行資金流動性風險管理

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隨著全球性金融危機爆發，國內房地產市場由熱轉冷，各地政府紛紛出手救市，央行貨幣政策似有放松之意，但典當企業資金流動性風險管理難度加大問題仍然存在。典當資金流動性風險實際上是市場風險、操作風險、法律風險、聲譽風險。而典當資金配置失誤和違規發放當金則是出現流動性風險的根本原因。因此，及時防范和化解典當經營風險，必須不斷加強和改善經營管理，確保風險性、流動性、安全性“三性”統一。 　　典當行是國傢特許經營質押貸款和抵押貸款的特殊工商企業。與銀行不同的典當行的經營資金是自有資金，典當業務的本質決定瞭典當行的資金是以大搏小，是為瞭承擔風險、經營風險。因此，為瞭避免資本金損失，典當行必須深入瞭解、準確計量和妥善管理風險，確保業務結構的“小額、短期、分散”和有效運轉，保持典當資金合理分配。假如風險管理失誤，造成流動性停滯，容易危及典當企業的生存。 　　按照巴塞爾銀行監管委員會1997年9月1日發佈的《有效銀行監管的核心原則》的分類，銀行面臨的主要風險有8種：信用風險、國傢和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險。推而廣之，對典當行說，除流動性風險、聲譽風險外的任何一種風險，都具有內部性，屬於典當行的商業秘密，甚至僅為其高層所掌握。但如果這些負面的商業秘密不能及時化解，而積重難返，最終導致典當行“猝死”，對整個行業會產生不良的影響。 　　對典當行來說，其他各種風險，本質上是可以準確度量的財務損失，而流動性風險則與財務損失幾乎無關，即便資本金再大、盈利能力再強，隻要喪失融資能力，典當行的作用就無法發揮，那麼，典當行的財務損失也是必然的。 　　在當前社會經濟形勢比較低迷的形勢下，部分典當行出現瞭典當資金流動性不足甚至停滯的狀況，其資產配置大致出現以下現象：一是不良貸款比例偏高，資產大量沉淀，周轉不靈。二是片面註重盈利性，忽視瞭流動性，業務結構不合理，半年期比重偏大，續當偏多，短期借款長期運用問題突出。三是典當款投放存在明顯的客戶集中、行業集中、時間集中，存在超比例放款問題。四是典當企業固定資產、無形資產、抵債資產、遞延資產等不生息資產比重過大，擠占瞭營運資金，甚至造成資本縮水。五是急功近利，業務上貪大求快，均衡性差，風險集中。 　　可見，流動性風險的出現，實際上是市場風險、操作風險、法律風險、聲譽風險長期積聚的結果，而資產配置失誤，則是出現流動性風險的根本原因。假如業務經營結構得不到妥善的調整和實質性優化，企業的經營風險隻不過是時間遲早的事。 　　首先，找準市場定位，轉變經營思路。典當企業應以揚長避短為基本出發點，按照市場細分的要求，找準主要為城鄉居民服務、為中小企業服務、為民營經濟組織服務的市場定位。發揮典當企業特有的經營靈活性，服務好以普通城鄉居民、民營經濟為主體的基本客戶群。 　　其次，切實調整經營策略，敢於“抓小”，就是一要抓單筆額度相對較小的民品典當業務；二要抓單筆額度較小的客戶。“不放大”就是不把“雞蛋放在一個籃子裡”，把年度工作目標定位放在合適的位置，循序漸進，穩步發展。合法而靈活地打好“典當牌”，鞏固並逐步擴大以中小企業為主的客戶群。 　　第三，要實行典當餘額風險管理，堅持短期性、分散性、小額性、差異性統籌兼顧，推行當款風險分級管理，全過程跟蹤服務。建立準確有效的當物鑒定評估體系和當戶的資信狀況調查評估體系，把好驗當、估當、折當、寫當關。同時加強當出至贖當期間的後續管理，及時預測或發現風險及其發展變化趨勢，規避風險，化解風險。 　　第四，要建立科學的操作程序和嚴密的決策系統，盡可能避免非技術因素造成的經營風險。堅持資產分散性原則，是典當資產在種類和行業、客戶兩個方面的適當分散，以避免過於集中帶來的流動性風險和市場風險，減少風險資產的數量。要完善風險資產責任制度，綜合運用經濟、情感、法律手段，最大限度地清收盤活不良當款，處理絕當物品，減少經濟損失。　　　　　　  　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　     Tags:樓宇按揭,樓按,物業按揭,按揭貸款,按揭計算機,Finance Company,借錢,財務,財務公司,Property Mortgage