民間借貸或引發中國式次貸危機 |
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在央行不斷縮緊銀根的宏觀背景下，當下的民間借貸不論是規模還是利率都幾近“瘋狂”。以往是經濟比較發達的地方，民間借貸規模洶湧。但現在，經濟落後的地方也開始瘋狂放貸。放貸現象也大規模入侵資本市場，截至 在這場“全民放貸”運動中，大量的公司和個人賺取瞭遠超做實業利潤的快錢，但是，沒有實體經濟支撐的高利息是擊鼓傳花的遊戲，一旦最後一棒逃離瞭，整個遊戲就會結束崩盤。 銀行也難以置身事外，據報道，銀監會主席劉明康曾表示，目前沿海地區約有3萬億元的銀行貸款流入民間借貸市場。 市民案例：“親戚朋友都這樣理財” “民間信用體系已成熟” “後悔沒把錢交擔保公司” 塗先生（北京市民）：我最近手裡正有一些閑置資金沒有地方投，最後買瞭一些自己公司的股票。我外甥女在擔保公司工作，她說隻要我把兩百萬放到她們公司，一年能返我三十六萬的利息。錢放在她那裡我還有什麼不放心的，都是自己人，並且利息還這麼高，白白損失瞭這麼好的賺錢機會。 專傢觀點：民間借貸或引發中國式次貸危機 中央財經大學中國銀行研究中心主任郭田勇：目前民間借貸正呈現三大新特征：一是范圍廣，從兩年前的江浙沿海擴展到內陸地區，從制造業領域擴展至商貿流通甚至普通傢庭。二是利息高，有的民間拆借年息已超過100%。三是參與者眾，甚至有銀行資金也充當瞭民間拆借的“二傳手”。 如果錢是從銀行流入民間借貸，資金鏈條慢慢越拉越長，而借錢的企業經營出現情況無法償還，最終會對銀行產生沖擊，牽連的經濟體也會越來越多，從而發生所謂“中國式的次貸危機”，不是沒有可能的。 解決股市問題疏導“全民放貸” 中國人民銀行鄭州培訓學院教授王勇：要預防民間借貸有可能爆發的危機，純粹打壓不是辦法，隻有通過一些方式疏導，才能有效地剎住“全民放貸”這股風潮。 首先，下大力氣解決股市問題，讓投資者能夠感受到財富效應，這就能吸引投資者把閑散資金投入正規的金融產品；其次，要加快中小企業資產證券化過程，讓中小企業能以較低的成本獲取貸款支持。 業內聲音：“取之於銀行用之於銀行” 其實擔保公司的資金來源多數還是銀行授信。由於今年銀行貸款收緊提高瞭利率，擔保公司自然也是水漲船高，前一段時間月利還是4個點，現在已經是4.5個點，若項目風險大的話，利率要到5個點。 企業為什麼會不惜支付高利率向擔保公司借錢，說白瞭還是為瞭銀行貸款。很多企業是借瞭銀行的錢快到期瞭還不上，擔心影響銀行對企業的資質評定和接下來的放款計劃，這時候企業再也顧及不瞭資金成本到處去拆借，一旦還上瞭銀行貸款，銀行繼續合作，企業很快就能還清高利息的民間貸款。也有的企業真的是受到銀行貸款收縮的影響，不借錢企業隻能破產，隻得借高利息拆東墻補西墻。 “銀行利潤高到不好意思” 浙江當地某城商行負責人：我們賺取瞭高額的利潤，都感到不好意思。因為提高利率水平，銀行的利潤提升瞭。但是，這將直接導致實體經營的微薄利潤難以承擔貸款利率水平。若利率長期維持在高位，接下來貸款就有出現大面積壞賬的可能。 由於利率管制導致的信貸市場產生瞭套利空間，部分銀行資金為瞭追逐高額收益，正采取各種方法，或明或暗地流入民間資本市場。正規金融市場和非正規金融市場的連帶效應正在增強，民間資本市場的波動必將使正規金融體系受到沖擊。 我們也在嚴防銀行員工與民間金融機構勾結，把貸款放給這些機構，再由這些機構倒手為高利息民間借貸，這將使得銀行體系實際承擔的金融風險遠大於賬面情況。銀行員工當高利貸掮客，因為資金鏈斷裂而出現離職、逃跑甚至跳樓等情況屢屢出現，今年7月份，銀監會就要求銀行自查銀行高管與融資性擔保公司的違規合作。這主要體現在銀行高管或其親戚開辦擔保公司，以及銀行為擔保公司進行利益輸送等。 推薦閱讀： 民間借貸並非全惡來源:江蘇商報 編輯.. 銀行個人信用貸款直逼民間借貸來源:都市快報 編輯.. 該如何防范民間借貸風險大暴發來源:中國經濟時報 .. 一味打壓民間借貸可能會帶來更大動蕩來源:金融時報 編輯.. 網絡民間借貸悄然在榕擴張 多扮演借貸中介角色來源:福州新聞網 編.. |
2014年1月5日星期日
民間借貸或引發中國式次貸危機
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