典當融資：捆綁中的救贖 |
| ??????? 核心提示 國傢貨幣政策從緊，對本來貸款就困難的中小企業來說無疑雪上加霜。面對資金嚴重缺乏的困境，一些中小企業經營者不得不走進典當行。據調查，近半年，通過典當行進行短期融資的企業遠超以往，典當已經成瞭中小企業融資的重要方式。但通過典當行融資也有不少局限性。 有關專傢表示，從長遠和整體來看，解決中小企業融資難問題，還得采取多種方式，不能指望某一單一途徑解決如此大的難題。 【現狀】中小企業“救急”走進典當行 案例 韓先生經營著一傢服裝加工廠，十幾年摸爬滾打，企業已經有些規模。其公司的產品主要是出口，但是最近一年來出口不景氣，企業效益有所下滑，而之前企業擴建又投入瞭不少資金，這使得韓最近覺得資金有些緊張。不久前，其公司購進的一批佈料眼看到瞭結款期，雖然外面還有不少應收賬款，可手裡卻沒錢。為瞭多年的信譽，韓把廠裡的兩輛車開進瞭典當行，用當來的40萬元現金救急。不到一個月，韓收回貨款後，又把車贖瞭回來。 放大 記者從多傢典當行瞭解到，最近半年，像韓先生這樣通過典當融資救急的中小企業經營者不少。據沈陽市典當協會會長張傢鹿介紹，這幾年，典當行的客戶中，企業所占的比例逐年加大，現在企業客戶已經占到80％。當品也比較集中，70％-80％都是房產，其次是汽車和其他物品。 說法 北市附近一傢典當行的相關負責人介紹，現在來典當的客戶很多，他們現在已經開始挑選客戶瞭。來典當的企業不乏一些頗有實力的企業，單筆放款額都達到一千萬元以上。業內人士介紹，作為國傢特許從事放款業務的特殊融資機構，典當行與作為主流融資渠道的銀行貸款相比，其市場定位在於針對中小企業和個人，解決短期需要，發揮輔助作用。正因能在短時間內為融資者提供更多資金，目前典當行正獲得越來越多中小企業經營者和創業者的青睞。 功能 由於中小企業融資貸款具有額度比較小、周期短、頻率高、需求急的特點，與典當行小額性、短期性、安全性、便捷性等特點相吻合，因此典當的功能就是救急解難，為中小企業提供其需要的融資服務。 【優點】貸款正餐之外的“甜品”角色 典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。業內人士介紹，與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的一些優勢。 1與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行隻註重典當物品是否貨真價實。而且一般商業銀行隻做不動產抵押，而典當行則可以動產與不動產質押二者兼為。 2到典當行典當物品的起點低，萬元、千元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更註重對個人客戶和中小企業服務。 3與銀行貸款手續繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多。 4客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復始，大大提高瞭資金使用率。 除此之外，典當行的市場反應能力也是銀行業無法比擬的。 正因為如此，典當行就充當起瞭銀行貸款正餐之外的“甜品”的角色。尤其由商務部、公安部合發的《典當管理辦法》出臺後，在其約束下，法定的典當行作業手續比較快捷而且規范，利息也比民間的高利貸低，對中小企業來說無疑是便捷通道。 【局限】若是典當遭遇“腸梗阻”咋辦 雖然典當融資可以為企業帶來諸多便利，但若和銀行融資相比，典當融資卻存在不少局限和風險。 品類 記者采訪瞭解到，目前沈陽各典當行所接受的當品比較單一，主要就是房產和汽車，對於其他貨物，比如鋼材、木材等都很少接受，對服裝等商品和企業的生產設備等基本不接受。當然，典當行為瞭經營需要，對當品做嚴格要求是無可厚非的。 典當行對房產的要求也很嚴格，很多典當行隻接受市內五區和渾南新區的房產。對房屋的用途也有要求，有些隻接受門市房典當。而且，如果擬典當的房產是客戶的唯一一套房產，典當行也可能不接受。據介紹，這主要是為瞭防止客戶無力贖回，而房屋又有人居住，在處理房產時引起麻煩。如果當品是汽車，一般要求是高檔車，而且是比較新的車。 算賬 在對當品進行估價時，典當行的估價一般比較低，房產一般也隻能獲得50％的款項。 典當行的融資利息基本都是按月結算，各種費用加起來，月息基本都在3.5％以上，高的達到5％，換算成年息就是42％-60％。對很多企業來說，利息是個沉重負擔，很可能變成“給典當行打工”。因此，專傢介紹，典當融資一定要註意計算成本，典當期限盡可能縮短，一般不要超過3個月，最多不超過半年。 問題 從行業整體來看，典當所能提供的融資額度也有一定局限，據沈陽市典當協會會長張傢鹿介紹，去年，沈陽市所有典當行的放貸額是12億元。據此估算，2008年，沈陽市各典當行的放貸額雖然會有適當增長，但基本不會有飛躍。而十幾億元的資金對沈陽諸多企業上千億元的資金需求來說，隻是杯水車薪。 典當融資還有一個回避不瞭的局限性，就是典當人必須有可供典當的財產，而且擁有完全所有權，即這些財產不能有抵押。而不少中小企業面臨的問題就是沒有那麼多資產，不然就可以到銀行辦理抵押貸款瞭。 【出路】 解決融資難還得打“組合拳” 除瞭銀行貸款、典當等融資方式外，有關專傢和企業界人士對解決中小企業融資難提出瞭更多建議。 第一、加強信用體系建設 建立在個人信用信息基礎上的企業信用信息，嚴格違信懲罰制度，以解決企業債券和票據在發行上市過程中的信用識別問題，從而推動中小企業融資渠道多元化、方式市場化、手段規范化和結構合理化。 第二、健全為中小企業融資的社會擔保體系 目前政府部門出資設立的信用擔保機構，通常僅在籌建之初得到一次性資金支持，缺乏後續的補償機制；民營擔保機構受所有制歧視，隻能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協作銀行形成共擔機制。要完善國傢有關擔保的立法，形成社會利益共享、風險共擔的擔保機制。 第三、支持和規范民間融資 通過制訂相關法律，明確對民間借貸中債權人的保護和債務人的法律約束與懲罰機制，允許、保護合法的其他融資渠道的存在和發展。 第四、推出創業板 上市融資是企業直接融資重要渠道，有關方面應該盡快完善相關規定。 第五、允許中小企業發行企業債 可以把一些中小企業捆綁起來，統一發行企業債，這是高風險高回報的做法，應該可以操作。要發展企業債市場，需要有關部門采取比較大的動作，來解決一級市場和二級市場不協調的問題。 ? ? |
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